“中國特色公共經濟理論與政策研究”中期檢查報告

1、 研究計劃總體執行情況及各子課題進展情況

研究計劃總體進展順利。課題組在立項后不久即于2011年11月組織了重大項目開題報告會，隨后即根據課題預定計劃，赴浙江（長興）、山西（晉城）、陜西（西安）、廣東（深圳）、新疆等多地展開調研活動。2012年6月底，課題組在浙江杭州成功舉辦“政府績效與民生財政體系的構建”學術研討會。

目前已經開展的主要研究工作：

a.探索如何優化公共支出結構，如何將有限公共資本在生產、建設、民生性社會服務之間合理配置，才能解決民生改善滯后于經濟增長、增長過度依賴投資的問題。此研究以擴展社會核算矩陣（SAM ）為基礎。研究分三步：第一，利用SAM 梳理政府部門與私人部門、城鄉居民間收入分配不均的原因，預測民生公共品的供給能否提高居民收入水平和公平度；第二，建立多部門CGE 模型，檢驗財政支出結構的調整能否會促進有效需求進而降低經濟增長對投資的過分依賴；第三，采取多目標決策（MCDM）系統，模擬短期內當經濟增長和民生改善這兩個目標相互沖突時，公共政策、公共財政規模及結構的選擇和優化問題。

b.從公共經濟的角度解析中國經濟增長面臨的三大質量問題：1）經濟高速增長的同時，居民可支配收入在國民收入中所占的比重卻不斷降低，普通大眾的生活與福利水平為何沒有與國家財富總量同步提升； 2）高增長緣何過度依賴資本積累，以至于儲蓄率和投資率居高不下；3）政府公共經濟政策如何才能兼顧和協調“經濟增長”和“民生改善”這兩個目標。上述問題雖然在中國普遍存在，但在具體形式和解決路徑上存在明顯的區域差異，尤其是城鄉差異。因此，本課題通過構建面向結構問題的大規模社會核算矩陣(SAM,Social Accounting Matrix)和多部門遞推動態可計算一般均衡(CGE，Computable General Equilibrium)模型，從一般均衡角度定量化地對不同社會經濟分組的城鄉居民的收入來源和結構、城鄉經濟增長方式和發展趨勢進行了分析和預測，并對公共政策及政府支出的變化對居民收入以及經濟增長的路徑化影響進行了探討，最后采取多目標決策（Multicriteria Decision Making）系統來探索公共政策在短期經濟增長和長期居民福利這兩個目標之間的動態式權衡。目前，這一內容研的究工作已經完成三部分：利用SAM探究居民收入的來源、居民可支配收入相對下降的原因、以及公共支出調整對收入分配的影響；研究公共支出規模、公共支出結構對經濟增長、和居民福利的影響；建立了中國公共財政中期預算框架，預測了公共財政在未來5到10年的可持續性及債務負擔。這一領域的研究論文有部分已經發表或待發表。

2．國有經濟的增長質量及其對整體經濟運行效率的影響。研究證明，改革以來，國有經濟對總量擴張的影響遠比對經濟增長質量的影響顯著，某些行業甚至拖累了經濟增長。此研究論文有三篇已分別在《經濟研究》、《世界經濟》、《管理世界》等國內權威雜志發表。

3.政府公共投資對技術進步和人力資本積累的作用，已有幾篇主要論文在《經濟研究》、《世界經濟》等權威雜志發表。

4. 教育資源配置及其對社會流動性的影響。這一部分已經完成，部分成果已經發表。

5...稅收制度改革取向、社會保障機制和預算指標設計研究都在進行之中，部分論文已經發表。

課題組已經取得了豐富的階段性研究成果，形成20余篇論文及研究報告（見以下表格）。

2、 課題調研及學術交流情況

課題組成員赴各地進行與本項目相關的調研

2011年底，課題組成員在石磊教授帶領下到浙江省長興縣調研。

2012年上半年，課題組成員在石磊教授帶領下三次赴山西省晉城市調研。

2012年暑期，石磊教授到深圳、西安、新疆等地調研。

項目組在根據研究需要赴各地調研的過程中，就當地經濟發展與當地政府進行了深入交流，提出了項目組自己的一些政策思路，獲得當地政府的肯定。其中課題組在山西省晉城市調研期間的活動還為當地媒體廣泛報道。

課題組主辦學術研討會

2012年6月31日 -7月17日，課題組與浙江理工大學經濟管理學院合作成功舉辦“政府績效與民生財政體系的構建”學術研討會，邀請世界銀行中國局高級經濟學家趙敏、南京審計學院教授鄭石橋、浙江財經學院副院長張雷寶教授、浙江省財政廳績效管理處處長江中亮等多位公共經濟領域的知名專家學者參與研討，何立新、孫琳和王殿志老師在會上宣講了論文。此次學術研討會結束后課題組提供了會議新聞稿，并在經濟學院網站、復旦大學國家建設中心網站等媒體進行了發布，本次會議的嘉賓演講摘要還發表于《東方早報》的副刊《上海經濟評論》。

課題組成員參加與本項目研究相關的學術會議并做學術報告

課題組成員在本項目研究中有了一定的研究設想或研究成果后，利用復旦大學公共經濟研究中心主辦的“公共經濟與政策論壇”這一平臺做學術報告，或邀請與本項目研究領域相關的專家學者來這一平臺做學術報告，通過學術交流與討論來為下一步研究提供更多的啟發。

此外，課題組成員還積極參與海內外與本項目研究相關的學術會議、提交論文、做學術報告，具體情況如下：

2012年6月23日，杜莉、孫琳、王殿志老師參加廈門大學主辦的“戰略機遇期的我國財稅發展”研討會。

2012年9月3—10日，何立新老師與其他老師（胡永泰、陸銘、封進、張晏）一行赴法國、英國、愛爾蘭進行了新書A New Growth Engine for China: Escaping the Middle-Income Trap by Not Doing More of the Same的歐洲發布會。與其他老師一道，在法國CEPII（Centre d’Etudes Prospectives et d’Informations Internationales）和亞洲研究中心、英國著名的智庫Chatham House以及愛爾蘭都柏林大學學院（UCD），就中等收入陷阱、養老保障體制、財政體制與中央-地方關系、以及城鄉和區域發展等問題與參會的學者、政界人士和媒體人進行了深入的探討和交流。

2012年10月18-20日，孫琳老師參加在烏克蘭日托米爾市舉辦的21屆國際學術會議“經濟理論： 會計、分析和監督發展的基礎”，會議由烏克蘭教育、青年和體育部以及日托米爾國立技術大學主辦。會議論文：孫琳，《新公共管理理論在中國政府會計改革中的應用》。

2012年10月24日，孫琳老師在北京參加第五屆中俄高級經濟論壇，論壇由中國人民大學和俄羅斯圣彼得堡國立經濟大學合辦。會議論文：阿布達洛娃Е. Б.孫琳，《轉型經濟體公允價值計量屬性選擇：俄羅斯的立場和中國的觀點》。

2012年10月24-25日，孫琳老師在俄羅斯圣彼得堡參加第七屆國際學術會議《會計，分析和審計：歷史、現在和未來發展》，會議由圣彼得堡國立工程經濟大學主辦。會議論文：孫琳，阿布達洛娃Е. Б，《會計協調前景：中國和俄羅斯視點》。

2012年10月25-26日孫琳老師在白俄羅斯巴洛茨克市參加“經濟問題發展:國際和本國的觀點”學術會議,會議由白俄羅斯財政部、巴洛茨克國立經濟大學主辦。會議論文：孫琳，阿布達洛娃Е. Б，《轉型經濟國家會計規范：以中國和俄羅斯為例》。

2012年10月29日何立新老師參加“跨越‘中等收入陷阱’——新書發布會暨復旦-哥倫比亞中國經濟論壇”，發表題為“中國城鎮社會保障制度的收入分配效應”的講演。

2012年11月24日，王弟海老師參加上海市社會科學界第十屆學術年會主題專場暨2012年第四次“上海圓桌會議”。

2012年12月18-19日，何立新老師參加復旦大學日本研究中心第22屆國際學術研討會，發表題為“中國における社會保障制度改革：皆保険への移行と問題點”的講演。

國際合作

課題組與世界銀行駐北京代表處高級經濟學家、華盛頓總部首席經濟學家合作，完成了建立中國中期財政預算框架（Medium-term Fiscal Framework）的初步工作，并以上海市閔行區為試點，全面考察了該區公共財政的穩健性，測算了城市發展投資公司作為政府融資平臺的運行績效和債務規模，評估了區政府公共債務的風險性和長期可持續性，并進一步構建了與傳統年度預算不同、在國際上已廣泛采用的地方政府中期財政預算。

3、 課題代表性成果簡介

課題已取得的階段性研究結論包括以下方面：

1.關于中國國民經濟的收入分配格局

中國國民收入格局的結構性特點為：1. 自1996年起居民獲得的國民收入份額持續下降，政府收入占比持續上升，已經超過企業成為第二大分配主體；2. 居民收入中勞動報酬占比較高，政府轉移支付、企業利潤分配、資本性收入的貢獻度較低，而勞動報酬由于產業結構調整和城市化將保持下行趨勢；3. 居民收入中來自政府轉移支付的部分不足10%，而用于支付各項稅費的比重卻接近20%，政府未能較好地“還富于民”；4.公共消費在部門總產值中所占比重較低，直接導致公共服務供給水平有限；5. 超過65%的總產出被用于中間投入、資本積累和出口，私人消費占比較低，生產活動的成果并未有效轉化成居民的福利。

九十年代中期以來，政府部門收入占比一直呈現不斷上升的趨勢，而居民收入份額則持續下降。從國民收入的產業結構來看，貢獻率最高的工業以及現代服務業（尤其是金融、地產、運輸、通信）的勞動密集度較低，資本回報率最高，因此，公共部門憑借土地、資源和國有資產等資本獲取高額收入，擠占了居民收入。而今后伴隨著產業結構調整，資本規模報酬遞增模式的經濟增長還將持續，居民在國民收入分配中的弱勢地位可能進一步加劇。

2. 從SAM看公共支出的收入效應

在公共支出政策效應模擬方面，研究發現，將公共支出的重點由生產建設性投資轉向民生服務，即使短期內可能會對總產出有一定的負面沖擊，然而在中長期內，一方面，有利于促進個人消費和企業投資的擴張，另一方面，提高各類要素的邊際生產率和報酬率，為經濟可持續增長提供穩定的動力源泉。

另外，通過計算SAM的收入分配乘數，不難發現，公共服務行業對居民增收效應最強，農林牧漁業次之，而大部分資本深化程度、現代化程度較高的工業制造業，由于外溢效應弱，對居民收入的影響卻相對較小。更重要的是，生產性行業70%以上的增收效應積聚于企業、資本所有者，不利于普通職工、失業無業者、農民等弱勢群體。綜上所述，從增加社會福利的角度出發，政府制定產業政策時可以考慮優先發展教育、衛生、社會保障和社會福利、公共管理和社會組織等，不僅能夠給勞動者提供更多增收和就業的機會，而且能夠連帶地帶動國內的消費需求。

3. 公共支出規模對國民收入的影響

大量的實證研究證明，政府財政規模過大會降低要素生產率，阻礙資本形成，進而對經濟產生負面影響；而政府規模適中的好處在于能夠減小公共政策帶來的扭曲和稅收負擔、以及對私人資本的擠出效應，能更好地依賴市場力量進行有效率的資源分配。當政府規模較小時，后一種積極影響占主導地位，當政府規模較大時，消極影響力會變得強大。

本研究選取中國28個省1980-2010年的數據進行ARIMA（Autoregressive Integrated Moving Average）的時間序列模型回歸分析，結果顯示，在25個樣本省份中，僅有9個展示出公共支出規模與經濟增長之間的顯著的倒U形曲線關系，中國各省最佳的公共支出大概占GDP的21%到29%不等，但沒有一個省份的支出規模達到最優的“門檻值”，均處在倒Ｕ性曲線向上傾斜的半部分，因此財政擴張仍能夠對國民收入增長起到有效的拉動作用。

4. 公共支出結構與國民收入

公共支出對經濟增長的影響不僅局限在總量和規模上，也變現在政府對用于生產建設、醫療衛生、教育培訓、社會保障等各項用途的公共資本的比例安排上。在本文中，最優公共支出結構被定義為能夠產生最高經濟增長率的公共財政配置，那么當前現實中，國家的政府支出結構是否符合“最優”的標準？如果不是，那么通向“最優”的調整方案又是什么？本子課題通過聚類法將中國劃分為發達、發展中、不發達三大區域，利用梯度優化法定量地測算各區域的“最優公共支出結構”。為了最大化經濟增長率，發達地區最亟需擴張醫療衛生和社會保障支出，其次是教育，生產建設投資則需要大規模壓縮；相反，發展中地區要小幅下調教育投入占比，略微提升生產性投資，醫療和社保支出也應增加，但增幅大大低于發達地區；欠發達地區的情況最為特殊，除了經濟建設和生產投資需要大幅度提升，其余各類支出都要作必要的削減。最后，各區域都需要減少國防開支。通過調整，全國平均經濟增速上升0.64個百分點。

5. 上海稅制改革對公共支出影響估算

本子課題還以上海為例，研究了“營改增”的財政影響。2011年，稅制改革使得上海全年稅收收入總量降低422.35-243.11=179.25億，約減少42%。這還是未考慮增值稅與中央共享的情況。2011年稅收共享比例調整以后，增值稅由中央和上海75：25分成，然后再由市級財政和區縣財政35：65分成；而營業稅則是100%歸上海所有，再在市區之間分成。因此，2012年上海財政收入的實際損失為422.35-243.11*0.25=361.58億，這還是在沒有考慮小額納稅人的低稅率而對增值稅收入高估的前提下。進一步地，如果假設將金融業和房地產業納入營改增的試點范圍，上海財政收入在會降低43%，與現行試點的“6+1”模式相比，變動幅度基本持平，實際稅收收入減少額為332.17億；如果將增值稅的75%上繳中央，那么實際稅收收入將減少663.33億。

本研究的估算結果表明，稅制改革會大幅度減少政府的收入及支出，使得政府實際支出進一步遠離最優值，代價則是阻礙了生產總值的提高和經濟增長速度的加快。但是，本文分析及估算的結果不能作為反對稅制改革的理由。毫無疑問，為了激發私人投資和企業的活力及創造精神，促進資本形成與深化，減輕稅收負擔勢在必行；但另一方面，政府也需要繼續推進公共支出擴大至最優規模，最簡單的途徑有兩點，第一，建立一個更加有效率的稅收征管制度，盡可能降低和減少逃稅、漏稅、避稅的發生。盡管這方面的數據非常不健全，但是根據粗略估計，在一般發展中國家，個人所得稅的偷逃稅率約為43%，增值稅30%，而小企業的逃稅比重也相當可觀（Avramovich, 2008）。所以，重點治理偷逃漏稅，又可能在減輕企業稅負的同時，保障一定的公共支出規模。第二，降低行政管理成本，減少政府部門的浪費。

6.中國公共財政的債務可持續性分析與風險評價

根據世界銀行中期財政預算框架，采用ANALYTICA系統動力分析軟件，本子課題預測了中國2012-2021年間的公共財政及債務狀況，結果表明：增值稅擴圍能夠增加財政收入；盲目擴張公共服務支出將會導致嚴重赤字；經濟減速會擴大預算缺口。Monte Carlo隨機模擬顯示：增長、投資和匯率等內外風險可能增加中國公共債務風險，突破IMF-WB測定的主權債務警戒值，而政府可以通過稅制改革和減支以減輕其負面沖擊；不確定的隱性債務風險也將嚴重威脅著公共債務的穩健性。

西方國家直接用于民生的支出大都在60% 以上，有的甚至更高，那么能否期望我國在短期內趕超發達國家水平呢？簡單的模擬實驗表明，如果我國的基本公共支出以年均5%的速度遞增，將在2021年左右達到發達國家的水平，但同時公共資金缺口愈發嚴重，財政赤字及債務指標或將出現爆炸式的增長。這正是現實中“歐洲綜合癥”的寫照——中南歐諸國在經濟增長質量不高、增長呈現疲軟態勢、財政收入能力有限的條件下，盲目向北歐、西歐國家保障水平看齊，追求覆蓋面廣、待遇優厚的社會福利制度，不僅抬高了福利成本還加劇了財政負擔，使得政府不堪重負，財務隱患日益顯現，最終導致國家財政陷入巨額的赤字和債務泥沼。改善民生的同時要防止政府過度負債。所以，民生改善不僅取決于政府投入，而且必須要由高質量的經濟發展作為支撐和保障。

7.國有經濟的最優比重：國有經濟的比重可分為國有企業經濟比重和國有資本經濟比重兩個方面。相比于私有經濟能充分利用社會分散信息的優勢，國有企業經濟總體上則存在信息局限，這導致市場競爭下國有企業經濟比重會落至某一均衡水平，該水平構成了規范意義上的國有企業經濟比重上限。當國有資本經濟最優比重超過這一上限時，超出部分的國有資本應以參股私有企業的方式存在。而國有資本經濟比重的確定取決于對國有資本經濟優勢的發揮，后者通過國有資本收益的公共福利性分配來實現，這一分配既可以替代部分稅收從而節省稅收成本，又為政府優化長期經濟提供了一個與稅收互補的新手段。本文構造了一個混合經濟的Ramsey模型，以求解政府為引導出最優增長而選擇的最優稅率以及由之決定的最優公共支出和國有資本經濟最優比重等。另外，混合經濟與純私有經濟的福利比較還表明，有稅收成本時，前者不論在加總消費水平還是消費結構方面均優于后者。

8.我國社會保障體系的完善：我國社會保障對收入分配具有“逆向調節”作用。理論上，合乎社會價值取向的社會保障應該更有利于窮人，具備收入轉移向低收入人群傾斜的“正向調節”作用。而根據國家統計局的數據得到的實際情況是，可支配收入水平越高的家庭從社會保障得到的好處越大。其中，2002年到2008年間最富裕家庭所得到的純轉移收入是最貧困家庭的7.4-9.3倍，并且富裕家庭的收入改善速度要遠快于貧困家庭。中國目前由四大公共養老保險制度構成的養老保險體系，制度間各自分離，沒有一個統一的基礎制度平臺。這種多軌制運行引發的收入分配不公及社會不滿，將可能影響到養老保險制度進一步的理性改革。為此，我們提出中國養老保險制度改革的方向為：首先，建立最低養老金制度，在平等的基礎上為所有社會成員提供最低收入保障，預防和減少老年貧困，實現公共養老保險制度的收入分配功能；其次，為所有不同類型的就業人員提供繳費型養老金制度，堅持保險精算平衡原則，實現公共養老制度的保險功能。同時，發展自愿性企業年金和個人養老金保險。此方案的合理性及可行性等將是下一步研究的重要內容。

4、 成果宣傳推介情況

課題組承擔的《十二五期間的財稅體制改革研究》課題報告已經提交人民銀行貨幣政策司，得到了委托方的初步肯定。

課題組承擔的《晉城市民生財政建設的系統方案研究》課題報告已經提交晉城市財政局，得到了委托方的高度評價，晉城市為此專門召開“晉城市推進民生財政建設的系統方案研究”成果推介會，有《山西日報》等多家媒體報道。

課題組召開的“政府績效與民生財政體系的構建”學術研討會的嘉賓演講摘要發表于《東方早報》的副刊《上海經濟評論》。

課題組成員何立新老師參與新書A New Growth Engine for China: Escaping the Middle-Income Trap by Not Doing More of the Same的歐洲發布會，就中等收入陷阱、養老保障體制、財政體制與中央-地方關系、以及城鄉和區域發展等問題與參會的學者、政界人士和媒體人進行了深入的探討和交流。

中共十八大以來本課題組受中央辦公廳委托，為中央經濟工作會議和近期的改革發展計劃提供多篇咨詢報告，中央辦公廳專門發函對我們的工作予以肯定。

階段性成果

序號	成果名稱	作者	成果形式	刊物名或出版社、刊發或出版時間	字數	轉載、引用、獲獎等情況
1	Non-obviousness and Screening	Zonglai KOU; Patrick, REY; Tong, WANG	論文	Journal of Industrial Economics forthcoming	20000
2	Reforming China’ Public Pension System	Jin Feng , Lixin He	論文	A New Economic Growth Engine for China - Escaping the Middle-income Trap by Not Doing More of the Same,2012.12	20000
3	Health investment, physical capital accumulation, and economic growth	Gong Liutang，Li Hongyi and Wang Dihai	論文	China Economic Review, Volume 23, Issue 4, December 2012, P.1104–1119.	10000
4	Income Redistribution in Urban China by Social Security System：- An Empirical Analysis Based on Annual and Lifetime Income –.”	He Lixin and Hiroshi Sato	論文	Contemporary Economic Policy, Vol. 31, No. 2, April 2013, 314–331	100000
5	十二五期間的財稅體制改革研究	石磊、杜莉等	研究報告	提交人民銀行貨幣政策司	100000
6	晉城市推進民生財政建設問題研究	石磊、杜莉等	研究報告	提交晉城市財政局	100000
7	推動我國預算管理制度改革的方向、思路和對策建議	杜莉	研究報告	復旦大學國家建設研究中心《發展政策報告》2013年第7期，提交中辦	3000
8	借鑒發達國家經驗、緩解我國經濟發展階段財政可持續存在的問題	杜莉	研究報告	提交中辦	3000
9	分區域的中國最優公共支出研究	張曉娣、石磊	論文	《財經研究》，已過終審，即將發表	10000
10	市場結構、市場績效與企業的創新行為	寇宗來 高瓊	論文	2013年3月 《產業經濟研究》	15000
11	基于文憑的勞動力市場分割和高學歷失業	寇宗來	論文	2012年12月 《南方經濟》	15000
12	房價上升對城鎮居民平均消費傾向的影響—基于上海市入戶調查數據的實證研究	杜莉等	論文	金融研究，2013年第3期	12000
13	自然資源約束、質量信息成本與食品原料行業的市場失靈	汪立鑫、李洪晨	論文	《世界經濟》2012年第4期	18000
14	食品生產加工新技術中的食品安全問題：外國經驗借鑒與我國政策初探	汪立鑫、袁小音	論文	《世界經濟情況》2012年第12期	10000
15	國有資本收益最優上繳比例：以競爭性行業中的央企為例	汪立鑫、劉鐘元	論文	《世界經濟情況》2013年第5期	12000
16	信息局限、稅收替代與國有經濟最優比重	汪立鑫、談少鵬	論文	《經濟研究》工作論文 編號：WP474 登載時間：2013-06-07	20000
17	食品新技術潛在負效用的特殊性質所致的食品市場失靈	汪立鑫、袁小音、鄒靜姝	論文	《世界經濟文匯》即發	17000
18	個人利益，分配公平與再分配偏好——基于中國微觀數據的實證研究	潘春陽、何立新	論文	《南方經濟》，2012年11期	15000
19	個人所得稅的收入再分配效應分析	何立新 袁從帥 許銀奎	論文	《涉外稅務》2013年第9期（已采用）	6000
20	養老金多軌制加劇收入分配不公	何立新	論文	《華爾街日報中文版》2013年4月17日	3000
21	健康人力資本、經濟增長和貧困陷阱	王弟海	論文	《經濟研究》2012年第6期	13000	被《人大復印資料》（勞動經濟與勞動關系）2012年第9期全文轉載
22	我國收入分配估計的變遷和現狀：原因、影響及其對策	王弟海	論文	《社會科學輯刊》2012年第3期	10000	被《人大復印資料》（國民經濟學）第9期全文轉載
23	完善市場經濟制度、縮小收入差距	王弟海、管文杰	論文	《世界經濟情況》2013年第3期	8000

（課題組供稿）