由國家社科基金后期資助項(xiàng)目資助的王世權(quán)博士撰寫的《監(jiān)事會治理的有效性研究》一書順利出版了。用國家社科基金資助的方式發(fā)掘、推動一些具有重要理論和實(shí)踐價(jià)值的學(xué)術(shù)著作，對于樹立嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膶W(xué)術(shù)研究風(fēng)氣、填補(bǔ)一些領(lǐng)域研究的空白、推動我國社會科學(xué)的進(jìn)一步發(fā)展將起到非常重要的作用。在《監(jiān)事會治理的有效性研究》中，作者用頗具功力的理論推演以及豐富翔實(shí)的實(shí)證檢驗(yàn)，回答了人們對監(jiān)事會治理有效性的質(zhì)疑，彌補(bǔ)了監(jiān)事會治理方面研究的空白。

　　公司治理模式可以大致分為以英、美為代表的“一元模式”和以日、德為代表的“二元模式”。在“一元模式”中，董事會不僅行使決策權(quán)，還通過獨(dú)立董事行使監(jiān)督權(quán)。“二元模式”則是在股東大會下設(shè)立董事會和監(jiān)事會，董事會行使決策權(quán)，監(jiān)事會行使監(jiān)督權(quán)。從中國具體情況來看，治理結(jié)構(gòu)采用了與日、德相近的“二元模式”，并且在監(jiān)督制度上引入了獨(dú)立董事制度以加強(qiáng)上市公司內(nèi)部的監(jiān)督作用。但是，隨著近年來新疆德隆、金花股份、ST東北高速、中關(guān)村、古井集團(tuán)等上市公司舞弊事件的曝光，加之獨(dú)立董事制度的引入，監(jiān)事會的存在成了學(xué)者們爭論的一個焦點(diǎn)，由此直接引發(fā)了“中國現(xiàn)有制度安排下的監(jiān)事會是否有效”、“中國上市公司監(jiān)事會治理如何創(chuàng)新”等理論問題。

　　然而，審視已有文獻(xiàn)可知，與實(shí)踐中對監(jiān)事會治理有效性認(rèn)知的迫切需求不相匹配的是，有關(guān)監(jiān)事會的研究相較于公司治理的其他維度而言卻較為薄弱。理論界對監(jiān)事會治理問題的研究大多是基于單一視角，相關(guān)考察監(jiān)事會治理有效性的實(shí)證分析也并不多見，在監(jiān)事會的本原性質(zhì)與作用機(jī)理等關(guān)鍵理論層面缺乏突破，尚沒有形成具有普遍指導(dǎo)意義的理論體系。這種理論滯后的狀況難以對不斷發(fā)展變化的上市公司治理實(shí)踐提供強(qiáng)有力的指導(dǎo)，因而迫切需要對監(jiān)事會治理的理論問題進(jìn)行創(chuàng)新性探索。

　　《監(jiān)事會治理的有效性研究》一書，正是對此進(jìn)行的有益探索。該書采用文獻(xiàn)研究、實(shí)證研究、案例研究等方法，深入淺出地對監(jiān)事會治理的有效性研究進(jìn)行了解析。首先，通過對德國、美國以及日本三個典型國家內(nèi)部監(jiān)督模式的比較制度分析，構(gòu)建了評判監(jiān)事會治理有效性的理論模型，即正當(dāng)性、互補(bǔ)性與經(jīng)濟(jì)合理性三個基本原理，并從上述三個方面出發(fā)針對中國監(jiān)事會治理的有效性提出了相關(guān)假設(shè)。然后，根據(jù)中國上市公司監(jiān)事會特征，構(gòu)建了監(jiān)事會治理評價(jià)指標(biāo)體系，并以據(jù)此生成的監(jiān)事會治理指數(shù)為依托，檢驗(yàn)提出的假設(shè)，從而驗(yàn)證中國監(jiān)事會治理的有效性。在此之上，歸納總結(jié)了影響監(jiān)事會治理有效性的要因，并解析了監(jiān)事會的本原性質(zhì)、作用機(jī)理。最后，對中國上市公司治理可能的創(chuàng)新路徑進(jìn)行了探討。

　　在對以上內(nèi)容的闡釋中，王世權(quán)展現(xiàn)了其清晰的思路和淵博的知識。書中不僅系統(tǒng)地總結(jié)歸納了監(jiān)事會的有關(guān)知識，還涉及董事會、股東大會、控制權(quán)市場以及利益相關(guān)者治理等方面的知識。尤其是對德國、美國以及日本三國內(nèi)部監(jiān)督制度的生成、演進(jìn)的分析，更是極大拓寬了讀者的知識面，同時(shí)使得監(jiān)事會有效性原理的導(dǎo)出順理成章。并且書中為驗(yàn)證中國監(jiān)事會治理有效性而構(gòu)建的理論模型及監(jiān)事會治理評價(jià)指標(biāo)體系，為理論界對此方面的研究提供了參考。此外，書中對監(jiān)事會本原性質(zhì)與作用機(jī)理的闡述，揭示了監(jiān)事會如何發(fā)揮作用及承擔(dān)何種功能，加深了讀者對監(jiān)事會的理解。

　　《監(jiān)事會治理的有效性研究》一書的出版，不僅在一定程度上能夠彌補(bǔ)理論上一直以來對于監(jiān)事會治理問題研究相對缺乏的現(xiàn)狀，而且對監(jiān)事會治理理論的創(chuàng)新具有一定的推動作用。關(guān)于提升中國監(jiān)事會治理有效性的對策建議具有較強(qiáng)的可操作性，不僅為政府改善監(jiān)事會治理現(xiàn)狀提供了支撐，也為上市公司改善內(nèi)部監(jiān)督制度提供了依據(jù)。書中所提及的“以引入符合本原性質(zhì)的監(jiān)事會為突破口，來帶動中國上市公司整體治理結(jié)構(gòu)的整體優(yōu)化”，更是為上市公司治理創(chuàng)新指明了方向，也為上市公司監(jiān)管政策的制定提供了一劑良藥。

　　這樣一本優(yōu)秀圖書的出版，離不開國家社科基金后期資助項(xiàng)目的大力支持。一方面，該項(xiàng)目組織的專家評審團(tuán)，在內(nèi)容上對該書提出了非常有益的修改指導(dǎo)意見。根據(jù)專家意見修改后的書稿，理論分析更加清晰，內(nèi)容更加豐富，可讀性更強(qiáng)。另一方面，該項(xiàng)目提供的統(tǒng)一的版式設(shè)計(jì)和封面設(shè)計(jì)，不僅在形式上使整套圖書看起來更加美觀和大方，而且大大節(jié)省了編輯加工和出版工作的時(shí)間。

　　無論是廣大學(xué)者，還是公司高管或政府工作者，想必都能從閱讀此書中有所收獲。

　　（作者單位：中國人民大學(xué)出版社）